Posséder Excel 97 ( version 8.0 ) ou Office 97 / 2000 / XP.
Windows 9x ou plus récent. ( ça devrait probablement marcher sur Mac )
Connaitre, autant que possible, l'utilisation d'Excel.
Disposer d'un Ecran capable d'afficher 1024x768 en 256 couleurs.
Avoir accès aux informations financières, soit
sur Internet, soit dans les quotidiens ou hebdomadaires spécialisés.
2- Le Principe En dehors des approches basées sur les critères
traditionnels, ( PER - CA - CB - Dettes -etc.. )
on se rend compte que certaines Actions présentent des cycles de
baisse et de hausse plus ou moins prononcés.
On peut distinguer au moins 4 catégories d'actions : 2a - Action à cycles fréquents et prononcés. 2b - Action à cycles quasiment absents sur longue période (il est vrai que l'action peut se réveiller ou chuter) 2c - Action à tendance haussière Long Terme. 2d - Action dite de la nouvelle technologie.
La gestion proposée ici, s'applique particulièrement
bien à la catégorie 2a, mais peut servir aussi aux
autres catégories
pour éviter d'investir ou de vendre à contre-temps.
Il faut donc commencer par sélectionner 20 ou 30
Actions autant que possible de la catégorie 2a, suivant votre flair
ou vos critères habituels, mais en gardant à
l'esprit, l'importance de :
1/ la liquidité du titre ( % d'actionnariat dans le public )
2/ la quantité de transactions journalières sur ce titre.
3 - La Méthode de Gestion - Le Classeur
Excel (suivibw.xls ) se compose de :
une Feuille Cotations destinée à la
saisie des cotations journalières et / ou hebdomadaires.
On entre les Cours de clôture de chaque Action et la
Date dans la colonne du jour correspondant.
Après quoi, un Click sur le Bouton "MAJ Hist"
du jour, met à jour la Feuille "Histo"
Le Bouton du Lundi efface d'abord les cours de la semaine
précédente dans la feuille "Histo", puis fait la MAJ.
Le Bouton du Vendredi met à jour les cours Fin de Semaine
dans la feuille "Histo",
calcule le Plus Haut et le Plus Bas de la semaine écoulée,
et provoque l'actualisation de chaque feuille "Action".
dans la Feuille Cotations on a :
Colonne A : Nom Société
Colonne B : Nom de la Feuille "Action" correspondante
Colonne C : Code Bourse du Titre
Colonne D : emplacement colonne dans la feuille "Histo".
La Liste Déroulante à droite de la feuille
Cotations, permet d'accéder directement à chacune des feuilles
"Action"" par un simple Click gauche.
Dans cette feuille Cotations, on peut entrer jusqu'à
28 Titres. Si ça ne suffit pas à vos besoins, créez un autre Classeur.
La feuille Cotations présente quelques Lignes
"libre" dans lesquelles on peut ajouter d'autres Titres.
Pour créer un Titre supplémentaire :
Entrer les références dans les colonnes A, B, C ( feuille Cotations)
Insérer une feuille "Action" correspondante
Saisir dans la feuille "Histo" une colonne[= colonne D de
la feuille Cotations], l'historique des cours 'vendredi'
sur 3 Mois (ou mieux sur 6 Mois) .
Adapter la feuille "Action".
plusieurs Feuilles "Action"
Chaque feuille "Action" comporte un Bouton "Ret. Cot."
qui permet de revenir à la Feuille Cotations immédiatement par un simple Click gauche.
La feuille "Action" comprend 1, 2, ou 3 Graphiques.
Le Graph 1 est le plus intéressant : il visualise
les cours 'vendredi', une Moyenne Mobile 10 semaines soit 50 bourses
et une Valeur Filtrée Vf laquelle a une Constante
de Temps de 6 semaines soit 30 bourses.
Les Ecarts en % du cours et de la Vf sont calculés
en colonne D.
Une feuille "Action" exemple, est visualisée dans
le document: alcatel.jpg (125 Ko)
une Feuille "Histo" qui regroupe tous les historiques
de Cours ( une colonne par Action )
les Lignes 4 à 7 mémorisent les cours du Lundi
au Jeudi.
les Lignes 8 et suivantes mémorisent les cours
des Vendredis qui sont décalés d'une rangée à chaque Click gauche
du Bouton MAJ Hist ( Vendredi ) de la feuille Cotations.
plusieurs Modules de Code Visual Basic que vous pouvez
visualiser en faisant :
Outils --> Macro --> Visual Basic Editor, mais que je ne vous conseille
pas de modifier,
sauf si vous êtes un Expert en VB.
Attention : lors de l'ouverture de suivibw.xls
dans Excel, vous aurez probablement le Message :
"ce classeur contient des Macros, faut-il charger les Macros ?", répondez
OUI
Si vous utilisez Office : Avant d'ouvrir "suivibw.xls" , allez dans Outils-->Macros-->Sécurité,
dans Niveau de Sécurité , cochez Niveau Moyen ou Niveau Faible,
et dans Sources Fiables, cochez "Faire confiance au projet Visual Basic"
Les Différents Cas de Figure :
Le Cours se maintient en-dessous de Vf : on attend
( ne pas acheter )
Le cours croit et atteint la Vf : on achète
au cours Vf .
Tant que le cours reste supérieur à Vf : on attend
Dès que le cours franchit à la baisse Vf : on vend
Evidemment, on peut anticiper le processus, à savoir :
-- Si le cours est anormalement bas mais en croissance,
on peut acheter avant qu'il ne rattrape la Vf.
-- Si le cours a bien monté et donne des signes de
rechute, on peut vendre avant de croiser la Vf.
-- Si le cours montre un "trend" (tendance) haussier Long Terme et présente
un petit % d'écart négatif ( de l'ordre de 2 ou 3 % )
on peut ne pas vendre tout de suite et attendre un peu
pour voir si le titre se reprend. Si ce n'est pas le cas : Vendre !
Conclusion.
Cette Méthode de gestion de Titres repose avant
tout, sur une approche empirique pour déterminer :
1 - le moment où il faut Acheter et le moment où
il faut Vendre.
2 - les phases d'attente avant d'intervenir sur un Titre, pour
éviter d'être à contre-temps du Marché.
Elle procure une Référence Moyen Terme pour
tenter de prévoir l'évolution future d'un Titre.
En guise de conclusion ; une dernière recommandation :
En Bourse: soyez patient, mais sachez aussi prendre
une décision très rapidement.
